Transaksi Forward Forex Contract

Mata Uang Teruskan BREAKING DOWN Currency Forward Tidak seperti mekanisme lindung nilai lainnya seperti futures future dan kontrak opsi yang memerlukan pembayaran di muka untuk persyaratan margin dan pembayaran premi, masing-masing mata uang ke depan biasanya tidak memerlukan pembayaran di muka saat digunakan oleh perusahaan besar dan bank. Namun, mata uang ke depan memiliki sedikit fleksibilitas dan merupakan kewajiban yang mengikat, yang berarti pembeli kontrak atau penjual tidak dapat pergi jika tingkat yang terkunci pada akhirnya terbukti merugikan. Oleh karena itu, untuk mengimbangi risiko non-pengiriman atau non-settlement, lembaga keuangan yang berurusan dengan mata uang ke depan mungkin memerlukan setoran dari investor ritel atau perusahaan kecil yang dengannya mereka tidak memiliki hubungan bisnis. Mekanisme untuk menentukan tingkat forward valuta asing sangat mudah, dan tergantung pada perbedaan suku bunga untuk pasangan mata uang (dengan asumsi kedua mata uang tersebut diperdagangkan secara bebas di pasar forex). Misalnya, asumsikan kurs spot saat ini untuk dolar Kanada di AS1 C1.0500, tingkat bunga satu tahun untuk dolar Kanada sebesar 3, dan tingkat bunga satu tahun untuk dolar AS sebesar 1,5. Setelah satu tahun, berdasarkan paritas suku bunga. US1 ditambah bunga 1,5 akan setara dengan C1.0500 ditambah bunga di 3. Atau, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). Jadi US1.015 C1.0815, atau US1 C1.0655. Tingkat forward satu tahun dalam hal ini adalah US C1.0655. Perhatikan bahwa karena dolar Kanada memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada dolar AS, ia melakukan perdagangan dengan harga forward ke greenback. Selain itu, kurs spot rata-rata dolar Kanada satu tahun dari sekarang tidak memiliki korelasi pada tingkat forward satu tahun saat ini. Tingkat forwardan mata uang hanya didasarkan pada perbedaan suku bunga, dan tidak memasukkan ekspektasi investor terhadap tingkat pertukaran aktual di masa depan. Bagaimana cara kerja forward valuta asing sebagai mekanisme lindung nilai Asumsikan sebuah perusahaan ekspor Kanada menjual barang senilai US1 juta ke perusahaan A. S. dan mengharapkan untuk menerima hasil ekspor setahun dari sekarang. Pengekspor khawatir bahwa dolar Kanada mungkin telah menguat dari tingkat saat ini (1,0500) per tahun dari sekarang, yang berarti akan menerima lebih sedikit dolar Kanada per dolar AS. Oleh karena itu, eksportir Kanada memasuki kontrak forward untuk menjual 1 juta setahun dari sekarang pada tingkat forward US1 C1.0655. Jika satu tahun dari sekarang, kurs spot adalah US1 C1.0300 yang berarti bahwa C telah menghargai karena eksportir telah mengantisipasi dengan mengunci tingkat suku bunga, eksportir telah mendapatkan keuntungan sebesar C35.500 (dengan menjual US1 juta Di C1.0655, bukan pada kurs spot C1.0300). Di sisi lain, jika spot rate setahun dari sekarang adalah C1.0800 (yaitu C melemah berlawanan dengan ekspektasi eksportir), eksportir memiliki kerugian nosional sebesar C14, 500. Lofthare menggunakan cookies untuk meningkatkan fungsionalitas dan kinerja, dan Untuk memberi Anda iklan yang relevan. Jika Anda terus browsing situs, Anda setuju dengan penggunaan cookies di situs ini. Lihat Perjanjian Pengguna dan Kebijakan Privasi kami. Slideshare menggunakan cookies untuk meningkatkan fungsionalitas dan performa, dan memberi Anda iklan yang relevan. Jika Anda terus browsing situs, Anda setuju dengan penggunaan cookies di situs ini. Lihat Kebijakan Privasi dan Perjanjian Pengguna kami untuk rinciannya. Jelajahi semua topik favorit Anda di aplikasi SlideShare Dapatkan aplikasi SlideShare untuk Simpan untuk Nanti bahkan secara offline Terus ke situs mobile Upload Masuk Signup Ketuk dua kali untuk memperkecil kontrak forward Forex Share this slideShare LinkedIn Corporation copy 2017